Produsen chip memori terkemuka bekerja keras untuk mengatasi musim dingin.Samsung Electronics, SK Hynix dan Micron sedang mengurangi produksi, mengatasi masalah inventaris, menghemat pengeluaran modal, dan menunda kemajuan teknologi canggih untuk mengatasi lemahnya permintaan memori.“Kami berada dalam periode penurunan profitabilitas”.Pada tanggal 27 Oktober, Samsung Electronics mengatakan kepada para investor pada pertemuan laporan keuangan kuartal ketiga bahwa, selain itu, inventaris perusahaan meningkat pesat pada kuartal ketiga.
Memori adalah cabang tertinggi dari pasar semikonduktor, dengan ruang pasar sekitar 160 miliar dolar pada tahun 2021. Itu juga dapat dilihat di produk elektronik di mana-mana.Ini adalah produk standar yang telah berkembang sangat matang di pasar internasional.Industri memiliki periodisitas yang jelas dengan perubahan persediaan, permintaan, dan kapasitas.Produksi dan profitabilitas produsen berubah secara dramatis dengan fluktuasi siklus industri.
Menurut penelitian TrendForce Jibang Consulting, tingkat pertumbuhan pasar NAND pada tahun 2022 hanya sebesar 23,2%, yang merupakan tingkat pertumbuhan terendah dalam 8 tahun terakhir;Tingkat pertumbuhan memori (DRAM) hanya 19%, dan diperkirakan akan terus menurun menjadi 14,1% pada tahun 2023.
Jeffrey Mathews, analis senior layanan teknologi komponen ponsel di Strategy Analytics, mengatakan kepada wartawan bahwa kelebihan pasokan pasar telah mendorong siklus penurunan, yang juga menjadi alasan utama rendahnya harga DRAM dan NAND.Pada 2021, produsen akan optimistis dengan ekspansi produksi.NAND dan DRAM masih akan kekurangan pasokan.Karena sisi permintaan mulai menurun pada tahun 2022, pasar akan menjadi kelebihan pasokan.SK Hynix lainnya mengatakan dalam laporan keuangan kuartal ketiganya bahwa permintaan untuk produk DRAM dan NAND lesu, dan penjualan serta harga turun.
Sravan Kundojjala, direktur layanan teknis komponen ponsel dari Strategy Analytics, mengatakan kepada wartawan bahwa resesi terakhir terjadi pada 2019, ketika pendapatan dan pengeluaran modal dari semua pabrik memori menurun secara signifikan, dan pasar yang lemah berlangsung selama dua kuartal sebelum mencapai titik terendah.Ada beberapa kesamaan antara tahun 2022 dan 2019, namun penyesuaian kali ini terlihat lebih drastis.
Jeffrey Mathews mengatakan bahwa siklus ini juga dipengaruhi oleh rendahnya permintaan, penurunan ekonomi dan ketegangan geopolitik.Permintaan smartphone dan PC, dua penggerak utama memori selama bertahun-tahun, melemah secara signifikan dan diperkirakan akan bertahan hingga 2023.
Samsung Electronics mengatakan bahwa untuk perangkat seluler, permintaan kemungkinan akan tetap lemah dan lambat pada semester pertama tahun depan, dan kepercayaan konsumen akan tetap rendah di bawah pengaruh pelemahan musiman.Untuk PC, persediaan yang terakumulasi karena rendahnya penjualan akan habis pada paruh pertama tahun depan, dan kemungkinan akan melihat pemulihan permintaan yang substansial.Perusahaan akan terus fokus pada apakah ekonomi makro dapat stabil pada paruh kedua tahun depan dan tanda-tanda pemulihan industri.
Sravan Kundojjala mengatakan bahwa pusat data, mobil, industri, kecerdasan buatan, dan bidang jaringan memberi penyedia memori pertumbuhan masa depan yang lebih tinggi.Micron, SK Hynix dan Samsung Electronics semuanya menyebutkan munculnya beberapa pendorong baru dalam laporan keuangan kuartal ketiga: pusat data dan server akan menjadi kekuatan pendorong kuat berikutnya di pasar memori.
Inventaris tinggi
Perangkat elektronik dasar mencakup sistem, sensor, prosesor, memori, dan aktuator berikut.Memori bertanggung jawab atas fungsi memori informasi, yang dapat dibagi menjadi memori (DRAM) dan memori flash (NAND) sesuai dengan jenis produk.Bentuk produk DRAM yang umum adalah modul memori.Flash dapat dilihat di mana saja dalam hidup, termasuk kartu microSD, disk U, SSD (solid state disk), dll.
Pasar memori sangat terkonsentrasi.Menurut data Organisasi Statistik Perdagangan Semikonduktor Dunia (WSTS), Samsung, Micron, dan SK Hynix bersama-sama menguasai sekitar 94% pasar DRAM.Di bidang NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron, dan Intel bersama-sama menyumbang sekitar 98%.
Menurut data konsultasi TrendForce Jibang, harga DRAM telah turun drastis sejak awal tahun, dan harga kontrak pada paruh kedua tahun 2022 akan turun lebih dari 10% setiap kuartal.Harga NAND juga semakin berkurang.Pada kuartal ketiga, penurunan meningkat dari 15-20% menjadi 30-35%.
Pada 27 Oktober, Samsung Electronics merilis hasil kuartal ketiganya, yang menunjukkan bahwa departemen semikonduktor (DS) yang bertanggung jawab atas bisnis chip memiliki pendapatan sebesar 23,02 triliun won pada kuartal ketiga, lebih rendah dari ekspektasi analis.Pendapatan departemen yang bertanggung jawab untuk bisnis penyimpanan adalah 15,23 triliun won, turun 28% bulan ke bulan dan 27% tahun ke tahun.Samsung Electronics mencakup semikonduktor, peralatan rumah tangga, panel, dan telepon pintar.
Perusahaan mengatakan bahwa kelemahan memori menutupi tren peningkatan kinerja secara keseluruhan.Margin laba kotor secara keseluruhan turun 2,7%, dan marjin laba usaha juga turun 4,1 poin persentase menjadi 14,1%.
Pada 26 Oktober, pendapatan SK Hynix pada kuartal ketiga adalah 10,98 triliun won, dan laba operasinya adalah 1,66 triliun won, dengan penjualan dan laba operasi masing-masing turun 20,5% dan 60,5% bulan ke bulan.Pada 29 September, Micron, pabrik besar lainnya, merilis laporan keuangannya untuk kuartal keempat tahun 2022 (Juni Agustus 2022).Pendapatannya hanya US$6,64 miliar, turun 23% bulan ke bulan dan 20% tahun ke tahun.
Samsung Electronics mengatakan bahwa alasan utama melemahnya permintaan adalah masalah makro yang terus-menerus terjadi saat ini dan penyesuaian inventaris yang dialami pelanggan, yang lebih besar dari yang diperkirakan.Perusahaan menyadari bahwa pasar mengkhawatirkan tingkat persediaan yang tinggi karena lemahnya produk memori.
Samsung Electronics mengatakan sedang berusaha mengelola inventarisnya ke tingkat yang seimbang.Selain itu, tingkat inventaris saat ini tidak lagi dapat dinilai dengan standar sebelumnya, karena pelanggan mengalami serangkaian penyesuaian inventaris, dan rentang penyesuaian telah melampaui ekspektasi.
Jeffrey Mathews mengatakan bahwa di masa lalu, didorong oleh periodisitas pasar penyimpanan, produsen bergegas memenuhi pemulihan permintaan dan memperluas produksi.Dengan berkurangnya permintaan pelanggan, pasokan secara bertahap menjadi berlebihan.Sekarang mereka berurusan dengan masalah inventaris mereka.
Meguiar Light mengatakan bahwa hampir semua pelanggan utama di pasar akhir melakukan penyesuaian persediaan.Sravan Kundojjala mengatakan kepada wartawan bahwa saat ini, beberapa pemasok menandatangani perjanjian jangka panjang dengan pelanggan, berharap dapat mengurangi produk jadi dalam inventaris, dan juga berusaha membuat inventaris dapat diganti untuk menyeimbangkan setiap perubahan permintaan.
Strategi konservatif
“Kami selalu menekankan optimalisasi biaya untuk membuat struktur biaya jauh lebih unggul dari pesaing mana pun, yang merupakan cara untuk memastikan profitabilitas yang stabil saat ini”.Samsung Electronics percaya bahwa produk memiliki elastisitas harga, yang dapat digunakan untuk menciptakan permintaan secara artifisial.Tentu saja, efeknya sangat terbatas, dan tren harga secara keseluruhan masih belum bisa dikendalikan.
SK Hynix mengatakan pada pertemuan laporan keuangan kuartal ketiga bahwa untuk mengoptimalkan biaya, perusahaan berusaha meningkatkan rasio penjualan dan hasil produk baru pada kuartal ketiga, tetapi penurunan harga yang tajam melebihi pengurangan biaya, dan laba operasi juga ditolak.
Menurut data konsultan TrendForce Jibang, keluaran memori Samsung Electronics, SK Hynix dan Micron hanya mempertahankan pertumbuhan 12-13% tahun ini.Pada tahun 2023, output Samsung Electronics akan turun sebesar 8%, SK Hynix sebesar 6,6%, dan Micron sebesar 4,3%
Pabrik-pabrik besar berhati-hati dalam belanja modal dan perluasan produksi.SK Hynix mengatakan belanja modal tahun depan akan turun lebih dari 50% year on year, dan investasi tahun ini diperkirakan sekitar 10-20 triliun won.Micron juga mengatakan akan secara signifikan mengurangi belanja modal pada tahun fiskal 2023 dan mengurangi tingkat pemanfaatan pabrik.
TrendForce Jibang Consulting mengatakan bahwa dalam hal memori, dibandingkan dengan rencana investasi Q4 2023 dan Q4 2022 Samsung Electronics, hanya 40.000 buah yang akan ditambahkan di tengah;SK Hynix menambahkan 20.000 film, sedangkan Meguiar lebih moderat, hanya 5.000 film lagi.Selain itu, pabrikan awalnya membangun pabrik memori baru.Saat ini, kemajuan pabrik semakin maju, tetapi tren keseluruhannya tertunda.
Samsung Electronics relatif optimis tentang ekspansi produksi.Perusahaan mengatakan akan terus mempertahankan tingkat investasi infrastruktur yang sesuai untuk memenuhi permintaan jangka menengah dan panjang, tetapi investasinya pada peralatan akan lebih fleksibel.Meskipun permintaan pasar saat ini menyusut, perusahaan perlu mempersiapkan pemulihan permintaan dalam jangka menengah dan panjang dari perspektif strategis, sehingga perusahaan tidak akan secara artifisial mengurangi produksi untuk memenuhi keseimbangan penawaran dan permintaan jangka pendek.
Jeffrey Mathews mengatakan bahwa pengurangan pengeluaran dan output juga akan mempengaruhi penelitian dan pengembangan teknologi canggih pabrikan, dan kecepatan pendakian ke node lanjutan akan lebih lambat, sehingga pengurangan biaya bit (bit cost) juga akan diperlambat.
Menantikan tahun depan
Pabrikan yang berbeda menentukan pasar memori secara berbeda.Menurut divisi terminal, tiga penggerak memori adalah ponsel pintar, PC, dan server.
TrendForce Jibang Consulting memperkirakan bahwa pangsa pasar memori dari server akan tumbuh menjadi 36% pada tahun 2023, mendekati pangsa ponsel.Memori seluler yang digunakan untuk ponsel memiliki ruang ke atas yang lebih sedikit, yang dapat dikurangi dari semula 38,5% menjadi 37,3%.Elektronik konsumen di pasar memori flash akan relatif lemah, dengan ponsel pintar tumbuh 2,8% dan laptop turun 8-9%.
Liu Jiahao, manajer riset Jibang Consulting, mengatakan pada “2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit” pada 12 Oktober bahwa perkembangan memori dapat dibagi menjadi beberapa kekuatan pendorong penting, yang digerakkan oleh laptop dari tahun 2008 hingga 2011;Pada tahun 2012, dengan popularitas perangkat pintar seperti ponsel dan tablet, dan didorong oleh Internet, perangkat ini menggantikan laptop sebagai penggerak utama untuk menarik memori;Pada periode 2016-2019, aplikasi Internet semakin berkembang, server dan pusat data menjadi lebih penting sebagai infrastruktur digital, dan penyimpanan mulai memiliki dorongan baru.
Jeffrey Mathews menyebut putaran terakhir resesi memori terjadi pada 2019, karena permintaan smartphone, pasar terminal terbesar, menurun.Pada saat itu, rantai pasokan mengakumulasi persediaan dalam jumlah besar, permintaan produsen ponsel pintar menurun, dan ASP (harga jual rata-rata) NAND dan DRAM untuk ponsel pintar juga mengalami penurunan dua digit.
Liu Jiahao mengatakan bahwa selama periode 2020 hingga 2022, situasi epidemi, transformasi digital, kelemahan elektronik konsumen, dan faktor variabel lainnya muncul, dan permintaan industri untuk komputasi intensitas tinggi lebih kuat daripada sebelumnya.Lebih banyak produsen Internet dan TI telah membangun pusat data, yang juga mendorong perkembangan bertahap digitalisasi ke cloud.Permintaan penyimpanan untuk server akan lebih jelas.Meskipun pangsa pasar saat ini masih kecil, pusat data dan server akan menjadi pendorong utama pasar penyimpanan dalam jangka menengah dan panjang.
Samsung Electronics akan menambah produk untuk server dan pusat data pada 2023. Samsung Electronics mengatakan, mengingat investasi pada infrastruktur utama seperti AI dan 5G, permintaan produk DRAM dari server akan tetap stabil tahun depan.
Sravan Kundojjala mengatakan sebagian besar pemasok ingin mengurangi fokus mereka pada pasar PC dan smartphone.Pada saat yang sama, pusat data, mobil, industri, kecerdasan buatan, dan bidang jaringan memberi mereka peluang pertumbuhan.
Jeffrey Mathews mengatakan bahwa karena kemajuan berkelanjutan dari teknologi memori menuju node canggih, kinerja produk NAND dan DRAM diharapkan mencapai lompatan generasi berikutnya.Permintaan pasar utama seperti pusat data, peralatan, dan edge computing diperkirakan akan tumbuh dengan kuat, sehingga pemasok mendorong portofolio produk memori mereka.Dalam jangka panjang, diharapkan penyedia memori akan berhati-hati dalam ekspansi kapasitas dan mempertahankan disiplin pasokan dan harga yang lebih ketat.
Waktu posting: Nov-05-2022