Menurut Associated Press of Finance, "permintaan IGBT pada tingkat spesifikasi kendaraan melebihi ekspektasi tahun ini."Orang dalam dari pabrikan IGBT domestik berkata kepada reporter dengan emosi.
Reporter Associated Press of Finance mengetahui dari banyak produsen terkait IGBT di China bahwa banyak dari lini produksi baru yang ada dari banyak perusahaan sedang dalam periode peningkatan kapasitas.Saat ini, ada cukup pesanan di tangan, dan ada tumpukan pesanan secara umum.Kapasitas yang ada masih belum mampu memenuhi permintaan pasar secara keseluruhan.Semua perusahaan di industri percaya bahwa meskipun semua produsen sibuk memperluas produksi, dibutuhkan setidaknya 24 bulan untuk proyek perluasan baru untuk benar-benar berproduksi.Masih terlalu dini untuk memprediksi titik keseimbangan penawaran dan permintaan, dan pesanan baru berikutnya atau pasar akan naik.
Sekarang ada tekanan besar untuk menjamin pasokan, dan pesanan ekspansi baru dikunci terlebih dahulu
“Sejak tahun ini, produksi dan penjualan kendaraan listrik meningkat, dan semua orang (produsen mobil) perlu menggunakan benda ini (IGBT).”Seseorang dari departemen sekuritas Times Electric (688187.SH) mengatakan kepada Associated Press of Finance, “Volume kendaraan listrik tahun ini melebihi ekspektasi perusahaan, dan pabrikan asing tidak dapat memasok begitu banyak barang.Saat ini, ini adalah jendela waktu di mana permintaan melebihi kapasitas produksi.”
Seorang tokoh rantai pasokan memberi tahu reporter, "Untuk membesar-besarkan, misalnya, pelanggan membutuhkan 10.000 IGBT, sementara perusahaan hanya dapat memasok 1.000, tentu saja semua orang akan mengalahkan pemimpin, karena ini secara langsung akan memengaruhi kapasitas produksi seluruh kendaraan."Faktanya, banyak pemasok telah mencapai konsensus bahwa kesenjangan penawaran dan permintaan IGBT dalam spesifikasi kendaraan mencapai 50%.Wartawan membenarkan dari komunikasi dengan banyak perusahaan terkait bahwa kapasitas yang ada sudah habis terjual.Ketika pengukur kendaraan IGBT kekurangan pasokan, tekanan pengiriman tinggi, dan pesanan di tangan telah dijadwalkan hingga akhir tahun ini atau bahkan tahun depan.
Menurut ringkasan survei terbaru Time Electric, banyak pesanan yang ditemukan oleh pelanggan akhir-akhir ini.Dalam beberapa bulan terakhir, kami sering menerima banyak pelanggan penting.Untuk menambah ribuan IGBT dalam satu kuartal, kami aktif berkomunikasi dengan perusahaan.Saat ini, pasokan IGBT di China sangat sedikit, dan tekanan pengiriman seluruh industri akan menjadi besar tahun depan.
Orang-orang dari departemen sekuritas Teknologi Hongwei (688711.SH) mengatakan bahwa kapasitas lini produksi baru modul IGBT, penggerak utama kendaraan energi baru, sedang naik, dengan kapasitas mencapai puluhan ribu keping per bulan.Kejenuhan spesifikasi kendaraan di tangan bisa bertahan hingga akhir tahun.Perusahaan sekarang cemas tentang apakah pengiriman dapat memenuhi kebutuhan pelanggan secara tepat waktu.Dengan pelepasan kapasitas produksi berikutnya, diharapkan proporsi pendapatan bisnis ini meningkat tahun depan.
Laporan keuangan Stargate Semiconductors (603290.SH) menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, modul IGBT penggerak utama perusahaan terus dirilis, mendukung lebih dari 500.000 kendaraan energi baru.Diharapkan jumlah kendaraan pendukung akan terus meningkat pada paruh kedua tahun ini.Pada akhir paruh pertama tahun ini, kewajiban kontraktual telah meningkat hampir empat kali lipat dibandingkan periode sebelumnya.
Seorang pakar teknis dari pabrikan mobil hilir menganalisis reporter tersebut dan mengatakan bahwa IGBT spesifikasi kendaraan tersebut sebagian besar adalah Infineon, terhitung lebih dari 50%.Saat ini, IGBT domestik hanya dapat diproduksi secara massal oleh konduktor Starr Semi, BYD, dan Time Electric.Data elektronik Fuman menunjukkan bahwa lead time Q3 Infineon IGBT adalah 39-50 minggu.
Kemajuan ekspansi pabrikan terkemuka di luar negeri lebih rendah dari yang diharapkan, dan waktu pengiriman terus diperpanjang.Pabrikan mobil dalam negeri secara bertahap menerima IGBT dalam negeri demi keamanan rantai pasokan, dan juga tertarik untuk mengembangkan pabrikan IGBT dalam negeri.Tahun 2022 juga akan menjadi tahun dimana pangsa produsen IGBT dalam negeri akan meningkat secara signifikan.
Orang-orang dari Departemen Sekuritas Teknologi Hongwei yang disebutkan di atas percaya bahwa ada banyak alasan.Pertama, pabrikan mobil telah meningkatkan pengakuan merek domestik (IGBT);Kedua, kesenjangan antara produk dalam negeri dan luar negeri menyempit setelah perbaikan tingkat teknis dalam negeri;Ketiga, produk dalam negeri lebih hemat biaya;Keempat, respon pengiriman lebih tepat waktu.
Harga IGBT domestik dapat naik seiring dengan pasar, dan titik keseimbangan penawaran dan permintaan jauh di bawah gelombang ekspansi produksi
Pada bulan September tahun ini, volume ritel kendaraan penumpang energi baru mencapai 611.000 unit, rekor tertinggi dalam satu bulan.Guotai Jun'an memperkirakan penjualan domestik kendaraan energi baru akan melebihi 6,5 juta pada tahun 2022. Pengembangan kendaraan energi baru terus melampaui ekspektasi, mempromosikan penerapan IGBT dalam spesifikasi kendaraan.Pada tahun 2021, pangsa pasar kendaraan energi baru dalam aplikasi hilir IGBT di China akan menjadi 31%, dan biaya IGBT akan mencapai 7% – 10% dari biaya kendaraan.
Di bawah ketidakseimbangan saat ini antara penawaran dan permintaan, produsen domestik utama memperluas produksi mereka.Saat ini, kapasitas Times Electric Tahap II mendekati kapasitas desain 240.000 buah.Perusahaan berencana untuk menginvestasikan 5,826 miliar yuan dalam pembangunan proyek Yixing, yang dapat meningkatkan kapasitas produksi 360.000 lembar bahan dasar modul tegangan rendah dan menengah 8 inci setiap tahun setelah mencapai kapasitas;Smurvey (600460.SH) berencana untuk meningkatkan produksi tahunan 360.000 buah lini produksi chip 12 inci, dan menambahkan 120.000 buah chip daya FS-IGBT per tahun setelah mencapai kapasitas… Lebih banyak perusahaan bergabung dalam produksi IGBT.
Kapan titik belok penawaran dan permintaan IGBT spesifikasi kendaraan akan muncul?Dalam hal ini, banyak perusahaan terdaftar yang relevan mengatakan kepada wartawan bahwa dari situasi pesanan saat ini dan proses ekspansi produksi di masa depan, titik keseimbangan penawaran dan permintaan mungkin terlalu dini.
Menurut analisis pelapor oleh departemen sekuritas teknologi makro dan mikro yang disebutkan di atas, semua lini produksi baru IGBT telah melewati siklus verifikasi dan pengujian kualitas yang ketat, dan tidak dapat diproduksi setelah peralatan dipasang.Meskipun skala ekspansi industri yang direncanakan relatif besar, mencapai kapasitas produksi adalah tujuan yang membutuhkan proses pendakian yang panjang, di mana penyesuaian dinamis dapat dilakukan, seperti kontrol industri dan medan fotovoltaik perlu menggunakan IGBT.Saat ini, tidak ada simpul di mana penawaran akan melebihi permintaan di pasar.
Orang-orang dari Slim Micro Securities juga mengatakan kepada reporter bahwa perluasan wafer 12 inci akan meningkatkan kapasitas produksi wafer perusahaan, yang dapat digunakan sepenuhnya untuk produk IGBT dan alokasi internal.
Menurut orang dalam Times Electric, IGBT tingkat spesifikasi kendaraan juga kekurangan pasokan tahun ini dan tahun depan.Dari tahun 2024 hingga 2025, tingkat kelangkaan dapat berkurang secara bertahap.Banyak pelanggan sekarang ingin mengunci pesanan langsung ke 2025.
Dari perspektif siklus perluasan proyek, misalnya, masa konstruksi Proyek Shidai Electric Tahap III adalah sekitar 24 bulan, dan masa konstruksi Proyek Peningkatan Tetap Mikro Shilan adalah 3 tahun.Selama periode ini juga akan mengalami periode sertifikasi produsen hilir dan periode peningkatan kapasitas dan hasil lini produksi baru.Tidak mudah untuk memecahkan hambatan kapasitas IGBT.
Reporter mencatat bahwa Infineon, yang terutama berfokus pada pasar pengukur mobil kelas atas, sebelumnya telah mengumumkan kenaikan harga, dan pasar memperkirakan akan berencana untuk menaikkan harga komponen industri dan otomotif pada kuartal keempat.Orang dalam dari banyak perusahaan di industri yang disebutkan di atas semuanya mengatakan bahwa jika harga pasar secara keseluruhan naik, dimungkinkan untuk mengikuti tren pasar.Beberapa orang di rantai pasokan juga mengatakan bahwa pesanan baru akan sedikit meningkat.
Dari perspektif perusahaan yang telah mengungkapkan kinerja terbaru, laba bersih Times Electric dalam tiga kuartal pertama meningkat sebesar 30% YoY, diuntungkan dari pendapatan semikonduktor daya seperti IGBT energi baru;Dalam tiga kuartal pertama tahun ini, teknologi makro dan mikro meningkat sebesar 31% (96% di Q3).
Waktu posting: Okt-21-2022